Extrem-Ereignisse

Benoît Mandelbrot, Nassim Taleb und die Schweizer Notenbank – ein kurzer Kommentar Als einer der ersten kritisierte Benoît Mandelbrot frühzeitig in den 60er Jahren die Verwendung der Normalverteilung als Modell der Verteilungsfunktion der Renditen von Finanzzeitreihen. Bei der Analyse von Baumwollpreisen entdeckte er Skalierungsgesetze, die auf sogenannte „fat tails“ schließen lassen, d.h. Verteilungsfunktionen in denen Extrem-Ereignisse…