Momentum und Volatilität

Hat die Volatilität Einfluß auf die Performance von Momentum-Strategien?

Um es vorweg zu nehmen: Momentum hat viele Einflussfaktoren – es gibt nicht die eine Ursache. Allerdings gibt es gewisse „Treiber“, die Momentum verstärken. In unserer Veröffentlichung „Trend Momentum“ (Quantitative Finance, Volume 15, Issue 2, 2015, 261-284) haben wir hierzu nachfolgendes Experiment durchgeführt…