Über Fraktale Märkte

Die Website mandelbrot.de bietet Begleitmaterial für das geplante Buch über Fraktale Märkte. Vieles von dem Material in dem Buch ist besser aufgehoben in einer dynamischen Präsentation, die wir z.B. über modernste Internet-Technologien realisieren können.

Das betrifft den ganzen Themen-Komplex Chaos & Fraktale, die geradezu zu dynamischen Visualisierungen einladen (insbesondere die Chaostheorie lebt von dynamischen Prozessen).

Das betrifft aber auch die Maße, die Benoit Mandelbrot zur Beschreibung von Märkten eingeführt hat (insbesondere den Hurst-Exponent). Dieser erlaubt mit Rendite und Risiko zusammen eine 3D-Darstellung der Charakteristiken von Aktienpreiszeitreihen.

3-dimensionale Visualisierung von Charakteristiken von Aktienpreiszeitreihen. Die y-Achse beschreibt den Jahresgewinn oder -Verlust, die z-Achse die Schwankungsbreite und die z-Achse misst die Trending-Eigenschaften.
Dieses Diagram zeigt eine 3D-Visualisierung der wesentlichen Charakteristiken von Aktien-Preiszeitreihen. Auf der vertikalen (y-Achse) sind Jahresrenditen einzelner Aktien eines Marktes angegeben. Auf der Raum-Achse (der dem Betrachter entgegenkommenden und in rot dargestellten z-Achse) wird pro Aktie die Jahresschwankung angegeben. Auf der horizontalen (x-Achse) ist der Hurst-Exponent angeben. Dieser misst, ob eine Aktie eher Trending-Effekte aufweist oder diese sich auf einen Mittelwert zurückzieht (“Mean Reversion”).

Warum Märkte sich ganz anders verhalten, als die klassische Finanzmathematik vorgibt, erschließt sich dann sehr anschaulich, wenn diese Art der Visualisierung letztendlich dynamisch über die Zeit erweitert wird.

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